Budging budsjettet når baby gjør tre

Ved hjelp av en finansiell planlegger finjusterer et par budsjett før deres første baby blir født.

Oppdatert: 17. februar 2017 Lagre Pin FB Diane og Nick DiArchangel

Diane og Nick DiArchangel fra Rutherford, N.J., er inne for noen store endringer. De kjøpte et tre-roms hus mindre enn et år siden, og nå de'Planlegger deres første tillegg - en ny baby, på grunn av denne måneden.

Allerede før babyen kommer, Nick, 33, en oppdragsredaktør for en lokal tv-stasjon, og Diane, 29, en administrativ assistent for en bokutgiver, står overfor noen skremmende utgifter. Ut av deres månedlige hjemlønn på rundt $ 5 500, som inkluderer Nick's overtid, skriver de en $ 1800 sjekke for boliglånet på deres 47 år gamle koloniale (inkludert eiendomsskatt og forsikring), og bruker betydelig til renovering og reparasjoner. Likevel, de'gjør en god jobb med å leve innenfor sine midler.

For å se om de'Jeg har overse noen måter å få mest mulig ut av sine penger, men DiArchangels analyserte nylig sine utgifter med hjelp av Family Money. Først anslår de sine månedlige utgifter. Neste gang de i løpet av en måned spores nøye på utleggene sine ved å skrive ned hva de brukte. Da sammenlignet de de to settene med tall for å se hvor forventning og virkelighet avviklet.

Nick og Diane's faktiske månedlige utgifter overgikk deres estimat med $ 367. Noen av deres tillegg var engangs-utgifter, for eksempel $ 120 for Lamaze-klasser. Men andre utgifter var pågående og impulsive. Paret spiste opp $ 318 dining ut - $ 118 mer enn de hadde estimert. Faktisk var deres totale matkostnader - dagligvarer, restauranter og måltider i drift - mye høyere enn Diane og Nick hadde estimert.

En annen overraskelse: hvor mye de brukte på forbedringer i hjemmet. En dedikert do-it-yourselfer, Nick remodeled kjøkkenet for mindre enn $ 1000. Men i denne måneden hadde DiArchangels satt til side $ 200 for reparasjoner og nye prosjekter, og de blåste det budsjettet med $ 95.

Hvor pengene går

Diane og Nick hadde flere samtaler om deres utgifter vaner med finansiell planlegger Steven Sanders, president og administrerende direktør i MDL Capital Management i Philadelphia.

Sanders lover generelt paret for måten de har're håndtering av budsjettet. Han konstaterer godkjennende at de ikke har kredittkortgjeld. Når de bruker kredittkortene sine - som er sjeldne - betaler de alltid den månedlige regningen i sin helhet. De eier også sine tre biler direkte. Og de'har finansiert sine boligforbedringer ut av sitt månedlige budsjett i stedet for å låne.

Men Sanders identifiserte et stort kjøp som paret har forsømt å gjøre: livsforsikring. Verken Nick eller Diane har noen dekning, og Sanders foreslår at de kjøper individuelle terminer som er likeverdige tre til fem år' lønn. Han advarer imidlertid at det kan være vanskelig for Nick å finne en rimelig politikk på grunn av sin hobby: flygende lette fly. Denne tidsfordriv setter ham i en høyrisikogruppe, noe som kan like mye som doble prisen på hans årlige premie.

Det åpenbare stedet for å frigjøre kontanter for livsforsikring, samt for babyutgifter, er i paret's rekreasjonsutgifter, spesielt deres utgifter til måltider på restaurant. Nick og Diane forsvarer sine siste middager som splurges. Mens de kan, de're bevidst dra nytte av deres pre-baby frihet. Men snart vil de kunne omdirigere pengene til en annen linje i budsjettet - babyen's spisestue kostnader, for eksempel. Hvis de bruker $ 100 i måneden mindre å spise ute på restauranter, sier Sanders, som ville mer enn dekke kostnaden av spedbarnsformel, for eksempel, som går rundt $ 700 til $ 900 i året.

For å holde styr på deres forbedringer i hjemmet, foreslår Sanders at de planlegger å bare gjennomføre et par prosjekter om året. Også, hvis Nick flyr sjeldnere, sier Sanders, kan han omfordele noen av de flygende pengene - som kan løpe så mye som $ 100 per dag for et flyleie - å betale for livsforsikring.

Endelig, etter å ha tatt en titt på bilkostnadene, bestemte Nick og Diane seg for å slippe kollisjonssikring, fordi slike retningslinjer ikke't betale nok på biler så gamle som deres for å gjøre dekning verdt prisen. Dropping kollisjon, et trekk Sanders applauser, vil lagre DiArchangels $ 83 i måneden, eller nesten $ 1000 per år.