Hvordan sparer jeg på college

En forfatter deler sine strategier - som kan fungere for deg også.

Av Karin Price Mueller Oppdatert: 17. februar 2017 Lagre Pin FB Undersøk alle dine valg når du bestemmer hvor mye du skal betale for mye.

I august feiret datteren min femte bursdag og sønnen min ble 2. Deres fødselsdager har allerede etablert seg som dager for mer enn bare ballonger og gaver; den's også den tiden da min mann og jeg reevaluere deres høyskole sparing kontoer. Jeg'Jeg gir meg det igjen i år.

Emma's og sammy's besparelser består i stor grad av verdipapirfond, pluss noen få blue chip-aksjer som min far kjøpte for dem. Og vi startet nylig en 529 Plan. Deres porteføljer har blitt hardt rammet av de siste aksjemarkedet gyrations, og det'er ganske skummelt å tenke på hvor mye college vil koste i 14 år.

Hva det vil koste

Undervisning og honorarer på private fireårige høyskoler steg i gjennomsnitt 9,8 prosent i 2003-2004 og 5,7 prosent på offentlige høyskoler, ifølge The College Board. Og US Department of Education sier mellom 1991-92 og 2001-02, prisene på offentlige høyskoler økte med 21 prosent, og prisene på private høgskoler økte med 26 prosent, etter justering for inflasjon. Og med en inflasjonsrate på 6 prosent i året, vil barna mine betale gjennom nesen da de er're freshmen.

Nøyaktig hvor mye? Besøk FinAid.coms nettsted for noen anslag. Du kan plugge inn tall for å se hva det vil koste for ditt lille geni. Hvis for eksempel mitt barn vil gå til New York University, min alma mater, vil det koste rundt $ 373,198 i fire år. Heldigvis, de fleste familier don'Ikke fot hele regningen på egen hånd. Noen syv millioner studenter mottar økonomisk hjelp hvert år, sier Coalition of America's høyskoler og universiteter. Finansiell støtte dekker om lag 40 prosent av studiekostnadene for heltidsstudenter. Tilskudd dekker ytterligere 20 prosent. Deretter er det stipend, lån og andre kilder til penger, som dine egne besparelser.

At's som førte til vår tidlig start. Jeg vet at barna kan få stipend eller økonomisk hjelp, men grunnlaget for vår spareplan var et verre tilfelle - som om vi'd være å shelling ut hele kostnaden. Hvis flaks er med oss, og Emma og Sammy får noen stipend og noe annet hjelp, jo bedre. Deretter kan deres ubrukede høyskolepenger bli reddet for å betale for et bryllup, en forskuddsbetaling på et første hus eller et annet fremtidig mål.

Hvor å spare

Valget av å investere i noen solid vekstfond var en enkel for meg. Vi'jeg har en lang tidshorisont, og aksjemarkedet er historisk det beste stedet å være for langsiktig investering. Den tøffe delen var å avgjøre hvilken type konto pengene skulle gå inn i. Skal jeg beholde pengene i mitt navn, betale skattene hvert år, og deretter distribuere midlene når barna trenger dem? Eller skal jeg sette pengene på en depotkonto i deres navn, la dem betale skattene med lavere barnesats, og så ta sjansene mine at de vant'ikke velge røde korvetter i stedet for undervisningsregninger kommer 18 år? Og så der's 529-planen, som de fleste økonomiske planleggere bruker som den beste siden skiver brød.

529 Planer gir deg mulighet til å spare penger, som vil vokse skatteutskudt. Midlene trekkes tilbake skattefritt dersom de brukes til utdanning (med mindre kongressen gjør det't forny bestemmelsen i 2010). Fordelen med 529s, i tillegg til skattebehandlingen, er fleksibiliteten. Du kan bidra med mye penger. Avhengig av hvilken statsplan du velger, kan du bidra med mer enn $ 200 000. Du kan til og med bytte mottaker av kontoen fra ett barn til et annet som hver går til college. Hver statsplan gir ulike investeringsvalg, for det meste verdipapirfond. Du kan til og med velge aldersmessige investeringer som investeringsselskapet vil endres etter hvert som barnet nærmer seg høyskolealderen. Og du forblir eier av kontoen, slik at du beholder kontrollen over pengene og hvordan det's tilbrakte.

Lær mer om 529 Planer

Beholdningskontoer

Deretter er det frihetsberetninger. De mest populære former for frihetsberetninger er Uniform Gift to Minors Account (UGMA) og Uniform Transfer to Minors Account (UTMA). Den største forskjellen mellom de to er at UTMA lar deg bidra med andre eiendeler enn penger. For høyskolebesparende er en UGMA vanligvis veien å gå.

Som en IRA er en UGMA bare en paraply der du kan velge en rekke investeringer. Ved å sette inn midler til en UGMA, høster du noen skattebesparelser. Den første $ 750 av årlige inntekter i UGMA er skattefri. Den andre $ 750 er beskattet hos barnet's rate, som vanligvis er 10 prosent - mindre enn de fleste foreldre betaler. Alt over $ 1500 i inntekt er beskattet hos foreldrene' sats. Når barnet blir 14 år, barnet's sats gjelder for alle årlige inntekter over $ 750.

Ulempen for disse regnskapene er at når barnet ditt blir 18 eller 21, avhengig av hvor du bor, pengene er hans. Han kan gjøre alt han vil med det, og du har ikke noe å si i saken. Når du setter pengene inn, det's uigenkaldelig. Du kan'Ikke ta den tilbake, selv om Junior viser seg å være en rotete gutt.

Den andre nylig tillegg til college besparelser planer er Coverdell Education Savings Account, tidligere kalt Education IRA. Du kan investere opptil $ 2000 per år per barn i 2004 i et Coverdell, som vokser skattefritt. Hvis midlene brukes til utdanningsspørsmål - for eksempel undervisning, rom og brett og forsyninger - er uttakene også skattefrie. Som en UGMA er en Coverdell en paraply - du velger investeringene som går inn i den. Den'Det er et godt utgangspunkt, men på grunn av investeringsgrensen på $ 2000 per år har det sannsynligvis vunnet'Ikke oppfylle alle dine besparelsesbehov. En investering på $ 2000 per år på 8 prosent over 18 år vil vokse til $ 80.892 - som kanskje eller ikke er nok til å betale alle regningene du'Jeg står overfor.

Spiller Catch Up

Hvis barnet ditt vil være høyskolebundet i fem år i stedet for 15 der'Det er fortsatt mye du kan gjøre for å forberede.

Don't gi opp. Det kan hende du har mistet deg på litt sammensatt tid, men det gjør det ikke'Jeg mener at du bare skal kaste inn håndkleet. Begynn å lagre i dag. Selv om det's bare $ 25 eller $ 50 i måneden, sett opp en automatisk investeringsplan slik at pengene blir tatt ut av lønnssjekken eller kontoen din før du har mulighet til å bruke det.

Få Junior i gjengen også. Hvis barnet ditt har en sommerjobb, tilbyr du å matche dollar for dollar, uansett hva penger han har's i stand til å spare på college. Den'Gi ham incitamentet til å telle inn, og sammen kan du lære om å investere mens du ser penger vokse.

Se aktivaallokeringen din. Invester noen av høyskolepengene i vekstfond, selvfølgelig, men fordi tidshorisonten din er relativt kort, bør du vurdere å sette mesteparten av pengene i sikrere biler som obligasjoner.

Don'ikke glemme besteforeldrene. Hvis du frykter deg'vil bli kort når college regninger ankommer og du vet at foreldrene dine planlegger barna dine å arve litt penger fra dem, kanskje de'd være interessert i å gi pengene til barna dine i dag. Hver besteforeldre kan gi opptil $ 11.000 til så mange som de'D liker hvert år.

Mine valg

De fleste barna mine' midler er i UGMAs. UGMA-valget er en slags gamble. Når barna søker om økonomisk hjelp, vil høgskoler gå ut fra at 35 prosent av alle midler i deres navn er øremerket for studiekostnader. Det betyr at de kan få mindre hjelp på grunn av deres eiendeler. Hvis pengene var i mitt navn, ville institusjoner anta at bare 6 prosent er øremerket for college. Så hvorfor la jeg regnskapene i navnene sine?

Jeg'Jeg håper det som min mann's og karriere mine blomstrer gjennom årene, vi'Jeg skal tjene mer penger. Det betyr at vi'Jeg vil likevel kvalifisere for mindre høyskolehjelp. Så i dag, jeg'Jeg tar skattebesparelsen. Men jeg don'Jeg har tenkt å investere alle Emma's høyskolebesparelser i frihetsberetninger. Senere penger vil bli investert i mitt navn, så barna' porteføljer vunnet'Ikke bli for sunn, kom college tid.

Jeg'Jeg har også investert i en Coverdell for begge barn. Nå som de'Jeg har økt bidragsgrensene, jeg planlegger å fortsette bidrag årlig for å dra nytte av den skattemessige og skattefrie behandlingen.

529 Planer var'Jeg er veldig populær når jeg begynte å redde for barna, men nå, jeg'Jeg lurer på om jeg skal skifte penger fra UGMA til en 529. Min mann's jobb startet nylig et program som tillot ham å ha penger hentet direkte fra lønnsslippet sitt for å bli investert i en 529-plan. Vi'Jeg har startet det programmet. Hvis vi overførte UGMA-pengene, ville midlene være skattefrie ved tilbaketrekking og vi ville ikke'T betaler skatt på veksten hvert år som vi gjør nå. Men i motsetning til vanlige 529 bidrag, vil de overførte midlene fortsatt eies av barna.

Jeg'Jeg har holdt på med barna' investeringer, og til tross for tapene på aksjemarkedet, jeg'Jeg er glad med aktivaallokeringen. Vi'Jeg mister penger nå, men vi har fortsatt en lang tidshorisont, og jeg'Jeg er villig til å vente på det. Jeg planlegger å bidra igjen i år til Coverdell, og jeg'Jeg prøver å legge til mer penger til 529, i tillegg til hva's tatt ut av mannen min's lønnsslipp. Hvis jeg noen gang har ekstra penger, jeg'Jeg vil sannsynligvis begynne å investere noen høyskolepenger på en ny konto under mitt navn, slik at de får bedre skudd på noen økonomisk hjelp.

Og ved å ha noen av midlene i mitt navn, hvis hun bestemmer seg for å kjøpe en ny bil med sine UGMA-penger, kan jeg i det minste ta trøst i å vite at hun vant'Jeg har ikke råd til en Corvette. En Saturn eller en Kia kanskje, men definitivt ikke en Corvette.

Karin Price Mueller er forfatter av Online Money Management (Microsoft Press, 2001).

En veikart for finansiering av barnet ditt's Utdanning

Forstå prosessen med økonomisk hjelp

• Av Karin Price Mueller