The ABCs of College Savings Plans

State-run 529 planer er en fin måte å spare på college.

Oppdatert: 17. februar 2017 Lagre Pin FB

Du har kanskje hørt om 529 Planer, en paraplybetegnelse som brukes til å beskrive både høyskolebesparelsesplaner og forhåndsbetalte studieprogrammer. (De fleste stater tilbyr en eller begge typer planer.) Forhåndsbetalte planer lar foreldrene låse seg i dag's priser for undervisning, rom og styret ved å betale disse høyskoleutgifter opp foran, enten i engangsbeløp eller i perioder. På den annen side gir besparelsesplaner deg mulighet for månedlige eller kvartalsvise bidrag (så lite som $ 15 eller $ 20 per lønnsperiode gjennom automatiske betalingsprogrammer i enkelte stater) til en konto som staten investerer på dine vegne. Mange stater har toppfondsselskaper (inkludert Fidelity, T. Rowe Price og TIAA-CREF) som styrer investeringene, som spres over en blanding av aksjer, obligasjoner og kontantekvivalenter, avhengig av barnets alder.

Begge typer planer lar generelt hvem som helst (en forelder, besteforelder, slektning eller venn) sette opp en konto og gi bidrag, uavhengig av inntekt. Og de fleste stater stiller høye tak på beløpet du kan sette inn - så mye som $ 200.000 eller så i enkelte stater.

Mens forhåndsbetalte planer er garantert å følge med høyskole kostnadsøkninger - som rammet 5,7 prosent på fireårige offentlige høyskoler i skoleåret 2003-2004 og 9,8 prosent på private fireårige skoler, ifølge The College Board - høyskolebesparelser Planene er spesielt attraktive på grunn av deres ubegrensede potensielle vekst, spesielt hvis du registrerer når barnet er veldig ung. Videre, mens penger i en hvilken som helst type plan vanligvis kan brukes til å betale for utgifter på et akkreditert høyskole eller universitet i landet, kan du ikke få lov til å bruke hele saldoen fra en forskuddsbetalingskonto til en utdanningsskole , avhengig av staten's regler.

Fra og med 2004 kan private høgskoler og universiteter etablere lignende forskuddsbetalings- eller spareplaner, og fordelingene fra planene vil være skattefri.

Fordelene

I tillegg til å tilby foreldre hands-off college investeringer, 529 planer tillater deg å bygge opp høyskolebesparelser skattefri. Videre er det i henhold til den nye skatteloven noen uttak fra 529 planer etter 2002 skattefri dersom de pleide å betale for en mottaker's college college, avgifter, bøker, forsyninger, og - for studenter innmeldt minst halv tid - rom og brett. (Tidligere ble uttak beskattet hos mottakeren's skattesats.)

Hva's mer, noen stater hauger på flere skatteavbrudd for bosatt enrollees. For eksempel, New York's College Savings Program, lar deltakerne fra New York trekke opp til $ 5000 ($ 10.000 for giftige skattebetalere som sender felles avkastning) fra deres statsskatter. Kansas skattebetalere som registrerer seg i staten's Learning Quest Education Savings Program kan trekke opp til $ 2,000 per student årlig ($ 4000 per student for gift joint filers) på statens avkastning.

Den nye skattelov tillater deg også å rulle over midler fra en stat's 529 planlegger en annen stat's plan en gang hver 12 måneder, hvis du flytter eller hvis du'bli ulykkelig med din nåværende plan. Du kan overføre penger til en annen 529 plan når som helst hvis du også bytter mottaker.

Til slutt, i motsetning til frihetsberetninger som kommer under mottaker's kontroll på sin 18 eller 21 årsdag (avhengig av staten), er midlene i en 529 plan fortsatt under foreldre's eller besteforelder's kontroll.

Ulempene

Til tross for deres styrker har 529 planer ulemper. For det første kan pengene i kontoen bare brukes til å betale for høyere utdanningskostnader. Hvis pengene brukes til noe annet formål, blir inntektene beskattet og gjenstand for en straff på 10%. (Det er ingen straff hvis kontoen kan'Ikke bli brukt til utdanningskostnader fordi mottakeren er deaktivert, eller får et skattefritt stipend.)

Så hva skjer hvis barnet ditt bestemmer deg for å gå av og "finne seg" i stedet for å gå på college? Konto-eieren (normalt foreldre eller besteforeldre) kan nevne et annet familiemedlem som mottaker, for eksempel søsken eller til og med en første fetter. Ellers blir pengene i kontoen refundert til giveren og beskattet.

En annen advarsel: Hvis du're stole på økonomisk hjelp til fots noen av college regninger, tråkk forsiktig. Aktivene du samler i en 529-konto, kan bli innregnet i skolen's økonomiske hjelpevilkår - muligens redusere hjelpen barnet ditt ellers vil motta.

Du bør også vite at de føderale skattelovbestemmelsene som tillater skattefri uttak, er utløpt i løpet av 2010. Det's usannsynlig onkel sam ville snatch skattefordeler fra familier med eksisterende kontoer imidlertid, så hvis du're vurderer å registrere seg i en statlig spareplan, don'Ikke ta den av for lenge.

Velge en plan

De fleste stater' Planene er åpne for innbyggere og ikke-bosatte, men ikke-bosatte kan'ikke dra nytte av statens skattefeil. Du'Du må gjøre leksene dine, men siden planene varierer mye fra stat til stat. For eksempel krever enkelte stater at midlene holdes i kontoen for en minimumsperiode, før uttak kan tas. Andre stater krever at midlene brukes innen 10 år av mottaker's high school eksamen.

For å sammenligne ulike statlige planer, sjekk ut "The 529 Evaluator" på nettstedet Saving for College. Pass på at du forstår hvordan bidragene dine skulle investeres, hvilke typer avgifter og straffer som kan gjelde, og andre planbegrensninger.

Sjekk ut 529 Evaluator

En veikart for finansiering av barnet ditt's Utdanning

Forstå prosessen med økonomisk hjelp