Finansiere pensjonen din

Det er aldri for sent - eller for tidlig - å begynne å planlegge. Her forklarer vi alternativene.

Av Karin Price Mueller Oppdatert: 17. februar 2017 Lagre Pin FB

Pensjonering fremkaller mange tiltalende visjoner: Flytt til et varmt klima, tilbringe tid med barnebarn, les alle bøkene du aldri har hatt tid til i arbeidslivet ditt. Men de såkalte gullårene kan også avle angst. Hvem'kommer til å betale for alt?

"Hvis du ikke'Ikke sett bort for din pensjon, det'Det er usannsynlig at noen andre vil, sier Ed Slott, en sertifisert offentlig regnskapsfører i Rockville Center, N.Y., og utgiver av Ed Slott's IRA Advisor nyhetsbrev. "Det er så få virkelige pensjonsordninger igjen - så du'være alene. "

En skremmende tanke. Sosial sikkerhet isn'Det er sannsynligvis å dekke alle utgiftene dine i pensjon, og få av oss er selvstendig velstående. Det betyr at du må lagre for å støtte deg selv.

Du'Jeg har sikkert hørt om dyder av 401 (k) planer og IRA før, men de'blir bedre hvert år. Ikke bare kan du nyte utsatt vekst, men i disse dager kan du legge til side mer enn noen gang før.

Hvordan 401 (k) s Arbeid

Den 401 (k), oppkalt etter IRS skattekoden som opprettet den, er en spareplan som tilbys av arbeidsgivere. Det er variasjoner på 401 (k), for eksempel 403 (b) planer (tilbys av arbeidsgivere i helsevesenet og utdanningsfeltene) og 457 planer (tilbys til regjeringsarbeidere), men de jobber i utgangspunktet på samme måte. (401 (k) s er de vanligste, slik at's hva vi'vil diskutere her.)

"Den'Det er et enormt kjøretøy, og jeg vil si at omtrent alle bør legge så mye som mulig i sine 401 k, sier Bryan Lee, en sertifisert finansiell planlegger og president for strategisk finansiell planlegging i Plano, Texas.

Den første fordelen med en 401 (k) plan er at du kan spare en del av inntektene før skatt. Det betyr at hvis du tjener $ 50.000 og du sparer $ 10.000 i en 401 (k), du're bare beskattet på inntjening på $ 40.000. Det kan sette deg i en lavere skattekonsoll.

Deretter blir kontoen din utsatt for skatt. Det betyr inntjeningen't beskattes til du trekker penger fra planen, antagelig når du når alder 59 1/2. (Besparelsene skal øremerket for pensjonering, så tidlig uttak før alder 59 1/2 betyr deg'Vi skylder skatt og står overfor en 10 prosent straff.) Vi fortsetter å si alder 59 1/2 - det er et unntak. Hvis du'er 55 år eller eldre, kan du være berettiget til et såkalt "serviceavvik" -fritak. Dette betyr når du er 55 år gammel'igjen å forlate jobben din'd kunne starte uttak fra 401 (k) uten straff.

Hvis du'Ikke den mest flittige sparer, og du har en tendens til å bruke pengene dine i lommen, 401 (k) s kan sette deg på rett spor. Fordi bidragene dine blir tatt direkte ut av lønnsslippet, vunnet du'Jeg har ikke mulighet til å bruke pengene først.

Hvis du jobber for en sjenerøs arbeidsgiver, kan du til og med få gratis penger i form av en arbeidsgiverkamp. For eksempel, som et incitament til å spare, kan arbeidsgiveren tilby å legge til $ 1 for hver $ 2 du sparer, opp til en viss prosentandel av din lønn.

"Kampen er som gratis penger," sier Rick Fingerman, en sertifisert finansiell planlegger med Financial Planning Solutions i Waltham, Mass. "Selv om investeringene dine ikke'T tjener ingen interesse, men de'å gi deg en kamp, ​​det's penger som du gjorde'Har ikke før. "

Men hvis sjefen din ikke gjør det't match bidrag, 401 (k) s er fortsatt en god innsats på grunn av skattefordelene, planleggere er enige.

"Selv om det ikke er noen kamp, ​​kan du'Ikke slå de utsatte besparelsene, sier Fingerman.

Det er bidragsgrenser til 401 (k) s. I 2002 kan du spare 11 000 dollar i året (ikke telling arbeidsgivermatch) i planen din, og bidragsgrensen vil stige hvert år til den når $ 15 000 i 2006. (Se diagram på side 4.)

Bør alle bidra til sin 401 (k) eller andre arbeidsgiverpensjonerte pensjonsplan? Sannsynligvis, si økonomiske planleggere. En grunn til ikke å investere er om planen bare gir svært begrensede investeringsvalg, som for eksempel aksjeselskap. At's fordi planleggerne generelt anbefaler at du ikke har mer enn 10 prosent av hele porteføljen din i ett lager. Hvis du'Jeg er bare i stand til å kjøpe aksjeselskap i 401 (k), du'Jeg vil nok være overvektet i den aksjen ganske raskt. Du må også huske at 401 (k) besparelser er på lang sikt, og du kan'Ikke få tilgang til dem før alder 59 1/2 uten å betale skatt på inntektene og en 10 prosent straff.

"Dette er penger som må være for pensjonering," sier Lee. "Hvis noen sitter der med $ 20.000 i kredittkort gjeld på 18 prosent interesse eller de kan't gjør deres boliglån betaling, de burde uten tvil betale av gjeld først. "

Hvordan IRA fungerer

IRA, kort for individuelle pensjonskonto, dele noen kvaliteter av 401 (k).

De'er i utgangspunktet en pensjonsplan, men i stedet for å velge investeringsvalg som tilbys av arbeidsgiveren, kan du investere i alle fond, aksjer, obligasjoner eller kombinasjoner av investeringer du ønsker. Du må huske å sende inn en sjekk til investeringsselskapet - bidrag kan'ikke bli tatt ut av lønnsslippet ditt. I dag er det to forskjellige typer IRAer - den tradisjonelle IRA og Roth IRA.

Med en tradisjonell IRA kan du sette av et bestemt beløp hvert år (beløp forandrer seg over tid), og dette bidraget kan trekkes fra din justerte bruttoinntekter når skattetid ruller rundt, så lenge du oppfyller visse inntektskrav. 

Som en 401 (k), blir midlene i en IRA voksen utsatt til du tar dem ut i alderen 59 1/2 (ellers du'Jeg står overfor skatter på inntektene og en 10 prosent straff for tidlig uttak). Når du tar ut pengene etter alder 59 1/2, du'Jeg skylder inntektsskatt på inntektene.

At's hvor Roth IRA deler fra sin eldre fetter. Hvis du velger en Roth (oppkalt etter senator William Roth fra Delaware, som spionerte lovverket som skapte den i 1998), kan du også spare $ 3 000 i året i 2002 og pengene vokser på utsatt skatt. Du kan'Ikke ta et skattemessig fradrag, fordi Roth tilbyr en større fordel - du kan trekke pengene skattefritt når du når pensjonsalderen.

"Du betaler inntektsskatt nå, men det's som å betale skatt på frøet og avlingen vokser gratis, sier Slott. "Roth IRA er så kraftig fordi pengene du tar ut er skattefri."

For å vise den store forskjellen mellom Roth og en tradisjonell IRA, gir Slott følgende eksempel: To 35-åringer investerer 3 000 dollar i året - en bruker en tradisjonell IRA og den andre bruker en Roth. De'Jeg har begge $ 367.038 over 30 år hvis kontoen tjener i gjennomsnitt 8 prosent. Personen som investerer i den tradisjonelle IRA må betale skatt når midlene er trukket tilbake, og etter skatt vil kontoen bare være verdt 244.067 dollar i 27 prosent skattekonsollen. Personen som investerte i en Roth vil kunne beholde hele $ 367 038, skattefri. Selvfølgelig var den personen som lagret i den tradisjonelle IRA, i stand til å trekke inn bidrag fra sine skatter hvert år, men planleggerne er enige om at de sparsomme er små sammenlignet med den enorme skattefrie veksten av en Roth. Roth har også inntektsgrenser. For å bidra til en Roth, må singler tjene mindre enn $ 95 000 i året, og ektepar må tjene mindre enn $ 150 000 i året.

Så hvilken type IRA er best for deg? Det avhenger selvfølgelig.

"For en ung person i 20-årene, vil fordelene ved å få fradrag fra den tradisjonelle IRA ikke berøre den skattefrie fordelen ved Roth," sier Lee. "Hvis du kvalifiserer for fullt fradrag, må du se på hvor gammel du er. For noen som er yngre, er Roth et bedre valg i de fleste tilfeller."

Start Lagre nå

Du don't må velge mellom 401 (k) s og IRAs - du kan investere i begge deler. Uansett hvilken sparing du velger, jo raskere du starter, desto bedre. Slott gir dette eksempelet på verdien av langsiktig investering:

Si at noen i en alder av 25 begynner å spare $ 3000 i året i en Roth IRA. Hvis kontoen tjener 8 prosent rente over 40 år, vil kontoen være verdt $ 839 343 ved 65 år. En 35 år gammel ville ha $ 367 038 på 8 prosent over 30 år til 65 år og en 45 år gammel ville ha 148.269 dollar på 20 år i alderen 65 år.

"Nøkkelen er at du har sammensetningen på de ekstra årene," sier Slott. "Sammensetning er verdens åttende undre."

• Av Karin Price Mueller