Bruke og administrere arvspenger

Bruk en arv klokt og godt. Disse strategiene kan hjelpe deg med å få mest mulig ut av en sjenerøs arv - og holde fallfallet ditt fra å bli en fallgruve.

Av Gregory Karp Oppdatert: 17. februar 2017 Lagre Pin FB

Joni Lipson, 56, av Philadelphia gikk gjennom en vanskelig tid da pengene var stramme. En tumultuøs flereårsperiode i hennes liv førte skilsmisse, barn' høyskoleutgifter, et trekk til en ny by, å få jobb for første gang i år, og foreldrenes død. Men den tiden endte slutt da hun fikk en betydelig fall fra en arv og en skilsmisseoppgjør. Etter å ha gått så lenge, ville det vært lett å ødelegge en stor sum, men Joni søkte profesjonell hjelp: Mary Jo Harper, en formueforvalter med Merrill Lynch.

Med veiledning og planlegging kunne Joni kjøpe et hus og bygge et pensjonsfond. Viktigst, hun var i stand til å forfølge hennes lidenskap: konkurransedyktig ballroom dancing. Joni bruker opptil $ 125 en time for leksjoner, ca $ 1000 per konkurranse og $ 2000 per kostyme. Det utgjør seriøse penger på lang sikt, men Joni utpekte sin danshobby en prioritet, og hun bygget sin arv plan for å inkludere den. "Dansing er veldig dyrt, men jeg'Jeg har jobbet veldig hardt i det lenge, sier hun. "Jeg ville måtte gi opp det uten arven."

Guide til å håndtere vindfallen din

Finansielle legater som Joni's har råd til en mer komfortabel livsstil eller deflater raskt. For mange arvinger blåser gjennom slike arv i kort rekkefølge. Så mange som 70 prosent av folkene som mottar en stormfall, skriker det på bare noen få år. Nasjonalt legat for finansiell utdanning anslått i 2002. For å håndtere arven din, bruk denne korte veiledningen.

Ta en time-out

Den gylne regel når det gjelder en arv, spesielt en som kommer raskt og uventet, er å gi deg tid til å tenke. Don'Ikke bruk en krone av de arvede penger, ikke på en sportsbil eller en ny garderobe. Don'ikke avslutte jobben din, eller til og med gi veldedighet. Motstå trang til å forbedre hjemmet ditt eller kjøp en ny.

"Det nummeret folk ønsker å gjøre med plutselige penger, er å bruke det på et hus, enten å utvide hjemmet de har, ombygge det eller kjøpe et annet hus," sa Susan Bradley, forfatter av Plutselige penger: Administrere en finansiell vindus (Wiley) og leder av Florida-basert Sudden Money Institute, et nasjonalt nettverk av økonomiske planleggere som spesialiserer seg på nyfunnet rikdom. "Bare bestem deg for ikke å avgjøre en stund," sier Bradley.

Et unntak fra time-out-regelen vil være når du're i finanskrisen og trenger å betale av gjeld for å redde deg fra visse personlige konkurser. Hvis det'er ikke så dire, la pengene stå alene i tre måneder, seks måneder, et år - så lenge det tar for deg å lage planer og få perspektiv på hva pengene betyr for livet ditt.

Håndter følelser først

Gi deg tid til å sørge og tenke på hvordan arven gjør deg til å føle. Forvirring, skyld, en følelse av uverdighet, sinne, selv skam er alle vanlige følelser som du trenger å jobbe gjennom. Mange dårlige pengebeslutninger stammer fra følelser. For eksempel, henger på pappa's verdifulle myntsamling fordi han elsket det, til tross for at han behøvde pengene. Eller kjøpe et dyrt spisestue sett fordi mamma alltid ønsket at du skulle ha en. "Noen ganger er avgjørelsene basert på forholdet, ikke på hvem du er, hva du trenger, og hva'er best for deg, sier Bradley. "Når du'å sørge, du tror å bruke penger vil få deg til å føle deg bedre. Det vant't."

Styrk dine forhold

Med en ektefelle kan nye penger opprøre den økonomiske dynamikken i forholdet, og skilsmisse er vanlig. Unngå å si, "Det's arv, jeg'Jeg vil gjøre det jeg vil med det. "Legg merke til barna dine at du må ta deg tid til å bestemme hva du skal gjøre med pengene, og at de ikke bør ha forventninger om hvordan du'll dele det Deretter ser en advokat å revolusjonere din vilje og fullmakt. Besøk din forsikringsagent for å se på nye behov. Og sjekk med en regnskapsfører for å avgjøre om du må ta omgående handlinger av skattemessige årsaker.

Parker pengene

Jayme H. Simoes var bare 20 år da sin bestemor gikk bort. Hun forlot ham en liten formue akkumulert fra salget av sin bestefar's Chicago-baserte virksomhet. Så en høyskole senior, husker han godt å bli overlevert første del av arven, en sjekk for $ 30.000. Den totale verdien av arven hans var i nærheten av $ 700.000.

Jayme hadde ingen anelse om å håndtere en slik sum penger. De fleste don't, det er derfor det'Det er en god ide å sette vindfanget et sted trygt. Se bort fra råd - spesielt via uønskede telefonsamtaler - for å få "pengene til å fungere for deg" de første månedene etter at du mottok det. Å få en stor avkastning på pengene er ikke den primære bekymringen på dette stadiet. Legg til side pengene først, enten i en bank sparekonto, kort sertifikat av innskudd, pengemarkeds konto eller lignende lavrisiko forsikret sted. Unngå spesielt slike volatile investeringer som aksjer og aksjer i aksjer. Jayme stashed pengene på en bankkonto til han kunne finne ut hva han skulle gjøre. Tidlig hyret han en finansiell rådgiver og tok ivrig interesse for penger og investerte. Han brukte til slutt noen av pengene til å starte sitt eget vellykkede offentlige relasjonsfirma i Concord, New Hampshire.

Betal dårlig gjeld og spar

Nær toppen av din prioritetsliste bør være å eliminere forbruksgjeld, spesielt høyverdig kredittkortgjeld, er finansielle rådgivere enige. Men tenk to ganger om å betale av boliglånet ditt, med mindre du eier ditt hjem direkte, er et viktig mål for deg. Renten på boliglån er sannsynligvis lav, og pengene kan bli bedre brukt andre steder. Det samme gjelder for å betale av høyskole lån til lave renter. Slå på dine besparelser, som kan inkludere et nødfond med ca seks måneders levekostnader stashed i en trygg, lett tilgjengelig konto. Deretter er det de vanlige besparingsmålene: pensjonering, barn' høyskoleutgifter og bryllupskostnader.

Husk at lagring for pensjonering bør nesten alltid prioriteres over å spare for høgskoleutgifter. Du kan enkelt få lavrente lån til studiekostnader, men få banker er i bransjen for å låne ut penger til pensjon. Hvis du allerede har en solid økonomisk plan, hold deg til den. For eksempel, hvis du'Er allerede komfortabel med en pensjonsplan som's 60 prosent investert i aksjer og 40 prosent i obligasjoner, investerer pensjonsdelen av arvepengene på samme måte. Etter at du har satt opp gjelds- og besparelsesmål, kan du finne utgifter for utgifter fra "hva-om" -listen.

Få hjelp

Å håndtere en arv blir lettere med profesjonell økonomisk hjelp, spesielt med en arv som virker stor, for eksempel flere år' lønn. Se etter en rådgiver som kan planlegge for hele ditt økonomiske liv. En god kilde til rådgivere er National Association of Personal Financial Advisors, online på napfa.org. Disse rådgivere arbeider for enkle avgifter, ikke provisjon. Det kan bidra til å unngå interessekonflikter som noen ganger oppstår når en rådgiver gir anbefalinger basert på hvor mye provisjon han står for å tjene. Overvei rådgivere som har betydelig kompetanse i å jobbe med folk som arbeider med økonomiske vindplasser. Nettstedet suddenmoney.com viser dusinvis.

Tilbring babysteg

Hvis du kjører en kostbar sportsbil, gjør du den endelige listen, leier en for et par måneder for å se om du kjører en prangende bil, er spenningen du trodde det ville være. I stedet for å slutte jobben din til å jobbe for en veldedighet, bruker du først frivillig arbeidstid. Før du bruker store mengder penger på huset ditt, begynner du med beskjedne, mindre dyre hjemprosjekter. Babysteg som disse vil hjelpe deg med å unngå irreversible beslutninger du senere angre.

Spør "Hva hvis?"

Utforsk dine nye penger grenser. Dette er hvor du kommer til å spille det morsomme spillet "Hvis jeg bare hadde penger, ville jeg ..." Denne øvelsen er mer utfordrende enn det kan virke fordi de fleste, enten de'være en kronisk sparer eller vanlig speditør, kjenn penger pengene de bor innenfor. "Vi'Vær ganske komfortabel der vi er. Vi kjenner våre grenser, sier Sacha Millstone, finansrådgiver med Raymond James & Associates, som har et spesialprogram som er dedikert til kunder som mottar betydelige arver. "En arv endrer virkelig det. Den'Det er ikke uvanlig at de begynner å bruke mye mer enn arven deres kan støtte. Den's fordi de don'Jeg vet egentlig ikke hva deres nye grenser er. "

Foruten morsomt utgifter og den vanlige økonomiske planleggingen, for eksempel pensjon, brainstorm noen meningsfylte bruk av penger. Det kan være å dele pengene med familie, gjøre donasjoner til veldedige organisasjoner, eller starte virksomheten du alltid drømte om. "Den'Det er en god tid å se litt dypere ut, sier Bradley. "Spør deg selv hva du vil at livet ditt skal se ut."

Ha det gøy

Joni Lipson's lidenskap for ballroom dancing er et godt eksempel på å bruke pengene til noe du virkelig elsker. "Det gjør det ikke'Jeg må alle være seriøse og målrettet, sier Bradley. "Der's ingenting galt med å nyte penger og hva det kan gjøre. "

Unngå feil

Unngå disse arv feil:

• Å være stille om arveproblemer. Snakk med foreldre eller andre velgørere før de dør. Dette vil bidra til å unngå misforståelser.
• Stressing over hva du skal gjøre med arven umiddelbart etter å ha mottatt den. Ta den tiden du trenger.
• Blåser pengene på frivolous kjøp fordi det's har funnet penger uansett. En dollar med arvet penger er ikke mindre verdifull enn en dollar i lønnsslipp. Behandle den på den måten.
• Finansielle ordninger eller risikable ventures. Don'Ikke la andre utnytte deg på grunn av dine nye penger.
• Forteller en ektefelle, "Det's pengene mine. Jeg'Jeg vil gjøre det jeg vil med det. "Vær særlig oppmerksom på forholdene dine etter å ha fått en arv.
• Gi bort for mye og har ingenting igjen for deg. Sett velgørende gi på fornuftige nivåer.
• Utlån penger til venner og slektninger. Den'Det er en rettferdig gest, men det kan gjenopprette og ødelegge forhold.
• Tenker du vet mer om risikabelt å investere enn andre. Tenk igjen. Les videre på grunnleggende grunnleggende investeringer eller arbeid med en finansiell rådgiver.
• Telling på en arv som en del av pensjonsplanen din. En AARP-studie fra 2003 viste at bare 15 prosent av babyboomers forventet en arv i det hele tatt.

Opprinnelig publisert i Bedre hjem og hager magasin, juni 2006.

• Av Gregory Karp